{"id":7864,"date":"2025-07-22T08:26:07","date_gmt":"2025-07-22T08:26:07","guid":{"rendered":"https:\/\/assetphysics.com\/?p=7864"},"modified":"2025-07-22T08:26:09","modified_gmt":"2025-07-22T08:26:09","slug":"noch-mehr-aufwand-neue-meldepflichten-zur-statistik-ueber-investmentvermoegen-gelten-ab-31-12-2025","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/assetphysics.com\/de\/noch-mehr-aufwand-neue-meldepflichten-zur-statistik-ueber-investmentvermoegen-gelten-ab-31-12-2025\/","title":{"rendered":"Noch mehr Aufwand? Neue Meldepflichten zur Statistik \u00fcber Investmentverm\u00f6gen gelten ab 31.12.2025"},"content":{"rendered":"\n\t<section class=\"snk-section snk-section_xs\" >\n\t\t<div class=\"container container-xs\">\n\n\t\t\t\n\n\t\t\t\n\t\t\t\t<div class=\"row snk-textColumns\">\n\t\t\t\t\t\n\t\t\t\t\t\t<div class=\"col col-12 snk-textColumn\">\n\t\t\t\t\t\t\t<div class=\"snk-textBlock\">\n\t\t\t\t\t\t\t\t\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t<h3>                 <\/h3>\n\t\t\t\t\t\t\t\t\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t<p>Die seit gut einem Jahrzehnt monatlich an die Bundesbank f\u00fcr die Statistik \u00fcber Investmentverm\u00f6gen zu meldenden Kennzahlen zu Wert und Zusammensetzung von Fonds bedeuten f\u00fcr die Kapitalverwaltungsgesellschaften vor allem eines: Aufwand. Entsprechend gro\u00df ist der Wert, der auf die effiziente Erledigung dieser Pflicht mittels skalierbarer Prozesse gelegt wird. Die zum Jahresende angek\u00fcndigten \u00c4nderungen machen nun die Anpassung ge\u00fcbter Prozesse erforderlich und k\u00f6nnten erneut f\u00fcr erheblichen Aufwand sorgen. Verantwortliche tun gut daran, sich fr\u00fchzeitig mit der Anpassung der eigenen Prozesse an die neuen Anforderungen zu besch\u00e4ftigen und b\u00f6sen \u00dcberraschungen vorzubeugen.<\/p>\n\t\t\t\t\t\t\t\t\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\n\t\t\t\t\t\t\n\t\t\t\t\t\t<div class=\"col col-12 snk-textColumn\">\n\t\t\t\t\t\t\t<div class=\"snk-textBlock\">\n\t\t\t\t\t\t\t\t\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t<h3>\u00c4nderungen zum 31.12.2025: Ein \u00dcberblick<\/h3>\n\t\t\t\t\t\t\t\t\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t<p>Die Bundesbank setzt mit der neuen EZB-Verordnung (EU) 2024\/1988 eine Reihe von \u00c4nderungen um, die sowohl Vereinfachungen als auch neue Herausforderungen mit sich bringen und mittlerweile kommt immer mehr Klarheit in diese Ank\u00fcndigung. Anders als im Jahr 2015, als die Statistik unter der damals \u201eneueren\u201c AIFMD-Richtline g\u00e4nzlich neu aufgesetzt wurde, nimmt die Bundesbank f\u00fcr die kommende \u00c4nderung inhaltlich \u201elediglich\u201c punktuelle Anpassungen vor. Diese k\u00f6nnen es aber in sich haben.<\/p>\n<p>Wegen der Vielfalt und der Detailtiefe der Daten und der technischen Anforderungen, kann die Meldung f\u00fcr einzelne Anbieter bzw. Kapitalverwaltungsgesellschaften bereits ohnehin kompliziert sein. Das betrifft nicht nur kleinere Gesellschaften, sondern auch gr\u00f6\u00dfere Gesellschaften mit komplexen Produkten, da es dann umso relevanter f\u00fcr eine Skalierung ist, diesen technischen Prozess gut zu organisieren.<\/p>\n<p>Ein g\u00e4nzlicher neuer Aspekt wird die Aufnahme eines ESG-Typs, nach welchem die AIF anhand der AIF-Kategorien der SFDR zu klassifizieren sind. Daf\u00fcr, dass ESG-Angaben sonst recht breit in die Reports eingedrungen sind, h\u00e4lt es sich hier noch in Grenzen. Mit Blick auf eine reine statistische Erfassung ist der Umfang aber nachvollziehbar.<\/p>\n<p>Eine weitere neue Anforderung betrifft die Produktkostenmeldung. Hier m\u00fcssen k\u00fcnftig Kostenkennzahlen gem\u00e4\u00df der PRIIPs-Verordnung (EU Nr. 1286\/2014) angegeben werden. Besonders herausfordernd ist dies f\u00fcr komplexe oder individuell strukturierte Produkte, bei denen die Ermittlung der Kosten nicht standardisiert erfolgen kann.<\/p>\n<p>Zus\u00e4tzlich wird f\u00fcr nicht-finanzielle Verm\u00f6genswerte wie Immobilien eine Objekt-ID auf Einzelpositionsebene eingef\u00fchrt. Das bedeutet, dass diese Anlagen nicht mehr aggregiert nach Land oder W\u00e4hrung gemeldet werden d\u00fcrfen. Diese granularere Erfassung erh\u00f6ht den Aufwand f\u00fcr Datenmanagement und Reporting erheblich.<\/p>\n<p>Auch bei Wertpapieren ohne ISIN steigen die Anforderungen: Es m\u00fcssen k\u00fcnftig zus\u00e4tzliche Angaben wie interne Kennnummern, Fristigkeit, Emittentenland und -sektor gemacht werden, was insbesondere bei exotischeren oder nicht standardisierten Instrumenten zu einem erheblichen Mehraufwand f\u00fchren kann.<\/p>\n<p>Auf der anderen Seite ist wird es auch Erleichterungen geben. Zum Beispiel der Bereinigungsteil, das Meldeformular 10392, komplett entfallen. Das Handelsvolumen soll k\u00fcnftig f\u00fcr die Transaktionen bzw. die Mittelzu- und Mittelabfl\u00fcsse abgebildet werden.<\/p>\n<p>Dar\u00fcber hinaus sorgt die klarere Strukturierung der neuen XML-Meldeformate und die verbesserte Dokumentation der .xsd-Schemata daf\u00fcr, dass die automatisierte Verarbeitung der Meldungen effizienter und weniger fehleranf\u00e4llig wird.<\/p>\n<p>Neben den inhaltlichen \u00c4nderungen wird der Meldeprozess und die begleitende Technik neu aufgesetzt werde. Das bestehende Extranet wird durch die NExt-Schnittstelle abgel\u00f6st. Diese Umstellung geht mit einem neuen User-Management einher. Dies bedeutet auch, dass neben dem technischen Aufwand die Schnittstelle neu aufzusetzen, auch einiges an organisatorischem Vordenken n\u00f6tig ist. Insbesondere wenn die Meldungen \u00fcber externe Dritte vorgenommen werden, sollten die Rollen klar abgestimmt sein.<\/p>\n<h3><strong>Testphase &amp; Ausblick<\/strong><\/h3>\n<p>Im Oktober beginnt dann die Testphase Sicher wird es auf den Weg dahin noch die eine oder andere Frage zu kl\u00e4ren geben, aber der Weg in die Testphase ist ordentlich aufgesetzt. Meldepflichtige Unternehmen sollten sich fr\u00fchzeitig auf die Umstellung vorbereiten, indem sie ihre technischen Schnittstellen anpassen, organisatorische Zust\u00e4ndigkeiten kl\u00e4ren und geeignete Softwarel\u00f6sungen evaluieren, die Automatisierung und Datenvalidierung erm\u00f6glichen.<\/p>\n<h3>Fazit: Automatisierung als Schl\u00fcssel<\/h3>\n<p>Als Fazit ist festzuhalten, dass die Bedeutung des Einsatzes von spezialisierten Softwarel\u00f6sungen und damit einhergehende Automatisierungen weiter steigt. Hierf\u00fcr ist eine Auspr\u00e4gung der inhaltlichen Expertise in Bezug auf den Inhalt der Anforderungen verbunden mit Software- und Prozessverst\u00e4ndnis ein idealer Match. Das schafft die Voraussetzungen, einen umfangreichen Daten-Traffic in den Griff zu bekommen. Wer fr\u00fchzeitig in Automatisierung und Expertise investiert, wird nicht nur den gestiegenen regulatorischen Anforderungen gerecht, sondern kann auch interne Prozesse nachhaltig optimieren. Und die Bundesbank dankt es einen auch, wenn sie Dank der dadurch gewonnenen Informationen ihre vielf\u00e4ltigen Aufgaben gegen\u00fcber anderen Einrichtungen erf\u00fcllen kann.<\/p>\n\t\t\t\t\t\t\t\t\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\n\t\t\t\t\t\t\n\t\t\t\t<\/div>\n\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t<\/section>\n\n\n\n\n\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Verantwortliche tun gut daran, sich fr\u00fchzeitig mit der Anpassung der eigenen Prozesse an die neuen Anforderungen zu besch\u00e4ftigen und b\u00f6sen \u00dcberraschungen vorzubeugen. <\/p>\n","protected":false},"author":156,"featured_media":7882,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"inline_featured_image":false,"_co_authors":[],"footnotes":""},"categories":[17],"tags":[],"type_content":[18],"class_list":["post-7864","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-reg","type_content-article"],"acf":{"homepage_featured_article":false},"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/assetphysics.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/7864","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/assetphysics.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/assetphysics.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/assetphysics.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/users\/156"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/assetphysics.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=7864"}],"version-history":[{"count":2,"href":"https:\/\/assetphysics.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/7864\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":7868,"href":"https:\/\/assetphysics.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/7864\/revisions\/7868"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/assetphysics.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/media\/7882"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/assetphysics.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=7864"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/assetphysics.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=7864"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/assetphysics.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=7864"},{"taxonomy":"type_content","embeddable":true,"href":"https:\/\/assetphysics.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/type_content?post=7864"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}