Die NAS Invest Group hat ihr Investment- und Asset-Management-Geschäft auf ein KI-natives Operating Model ausgerichtet und gründet auf dieser Grundlage die Technologie- und Transformationsgesellschaft talecap. Ankauf, Finanzierung, Asset Management und Exit werden über einen gemeinsamen Daten- und Intelligence Layer zu einem durchgängigen Prozess verbunden.
talecap steuert den Intelligence Layer und ist der Innovationshub der NAS-Gruppe. Auf dieser Grundlage positioniert sich die NAS Invest Group sowohl als Investor als auch als Operating Partner für Dritte, insbesondere bei komplexen Portfolios sowie Refinanzierungs- und Restrukturierungssituationen, in denen die Qualität von Entscheidungen auch von Analyse- und Handlungsgeschwindigkeit abhängt.
Informationen zu Immobilien und Portfolios liegen in der Praxis in unterschiedlichen Systemen, Dokumenten und Verantwortungsbereichen. An jeder Stufe des Prozesses müssen Daten deshalb neu zusammengestellt, geprüft und aufbereitet werden. NAS hat dafür nicht einzelne KI-Anwendungen in bestehende Abläufe integriert, sondern die Abläufe selbst neu organisiert: Ein strukturierter und fortlaufend aktualisierter Datenbestand bleibt über den gesamten Immobilienzyklus verfügbar. Damit verändert sich die Reihenfolge des Prozesses: Daten stehen am Anfang. Aus Sicht von NAS wird der Datenbestand zum primären Asset für Analyse und Steuerung; die immobilienbezogene Entscheidung folgt auf dieser Basis.
KI-gestützte Anwendungen führen die relevanten Informationen zusammen, prüfen und analysieren sie und stellen die Ergebnisse für die weitere Steuerung bereit. An den bisherigen Schnittstellen entfallen wiederkehrende Schritte der Informationsbeschaffung und Datenaufbereitung. Einordnung, Bewertung, Entscheidung und Verantwortung bleiben beim Menschen.
Technologiepartner der NAS-Gruppe ist Primefold. Das Berliner Technologieunternehmen entwickelt mit Primefold RI und Primefold XI die technologische Infrastruktur des Operating Models. Die Lösungen führen unter anderem Immobilien-, Finanzierungs-, ESG- und Portfoliodaten aus bestehenden Anwendungen und Informationsquellen zusammen und machen sie für KI-gestützte Analysen und operative Prozesse nutzbar. Die vorhandene Systemlandschaft muss dafür nicht ersetzt werden.
Die Arbeitsteilung ist klar geregelt: Primefold erzeugt als Technologiepartner den Intelligence Layer zwischen den Systemen. talecap steuert diesen Layer aktiv, verbindet ihn mit den fachlichen Immobilienprozessen und verantwortet die organisatorische Umsetzung, darunter die Anpassung von Datenstrukturen, Arbeitsabläufen, Verantwortlichkeiten und Reporting-Prozessen. Technology und Transformation bilden die beiden Säulen des Angebots von talecap.
Innerhalb der NAS-Gruppe ist talecap zugleich der Innovationshub. Neue Anwendungen, KI-Funktionen und Prozessansätze werden dort zunächst in einem eigenen Rahmen entwickelt und erprobt, bevor sie in das operative Geschäft übernommen werden. Was sich bewährt, wird anschließend gruppenweit ausgerollt.
Mit dem Operating Model hat NAS zugleich ein neues Kompetenz- und Verantwortungsprofil geschaffen: den Intelligence Analyst. Er verbindet immobilienwirtschaftliche Expertise mit dem produktiven Einsatz und der Steuerung von KI und trägt über den gesamten Immobilienzyklus Verantwortung für die Qualität und Weiterentwicklung der zugrunde liegenden Daten. Damit wird die Datenqualität als Voraussetzung belastbarer Analysen zu einer klar zugeordneten Aufgabe im Unternehmen.
Das Operating Model ist im laufenden Geschäft der NAS-Gruppe im Einsatz. Die Plattform verwaltet rund 4,5 Milliarden Euro Immobilienvermögen und rund eine Million Quadratmeter Mietfläche. Der Einsatz erfolgt damit unter realen Bedingungen an Immobilien, Finanzierungen, Mietverhältnissen und Investmententscheidungen.
Ein wesentlicher Effekt liegt in der Geschwindigkeit der Analyse. Beim Onboarding von Portfolios kann sich der Zeitraum von der Datenaufnahme über die Analyse bis zur Darstellung erster Lösungsoptionen deutlich verkürzen, weil Datenaufnahme, Prüfung und Auswertung stärker parallelisiert und automatisiert werden. Auch Szenarien und Handlungsalternativen lassen sich kurzfristig neu berechnen, wenn sich Annahmen, Finanzierungsbedingungen oder Zielsetzungen ändern.
Im aktuellen Marktumfeld gewinnt dieser Geschwindigkeitsvorteil zusätzlich an Bedeutung. Bis 2030 laufen noch rund 80 bis 100 Milliarden Euro an Gewerbeimmobilienfinanzierungen aus, während Bewertungen unter Druck stehen und die Marktliquidität begrenzt bleibt. Bei Refinanzierungen und Restrukturierungen hängt die Qualität von Entscheidungen deshalb auch davon ab, wie schnell belastbare Analysen und Handlungsoptionen vorliegen.
Ein Schwerpunkt liegt auf komplexen Portfolios sowie Refinanzierungs- und Restrukturierungssituationen. Dabei werden große und heterogene Datenbestände strukturiert, in einen auswertbaren Datensatz überführt und entlang der jeweiligen Aufgabenstellung analysiert und segmentiert – bis hin zur Darstellung erster Lösungsoptionen. Damit kann für Problemportfolios in kurzer Zeit eine belastbare Entscheidungsgrundlage geschaffen werden. Auf dieser Grundlage übernimmt die NAS Invest Group Mandate als Operating Partner; talecap steuert die technologische und fachliche Umsetzung.
Das Angebot richtet sich an Investoren, Asset Manager und Kreditgeber und umfasst die Bereiche Asset Management, Lending und Capital. Es reicht von Ankaufsprüfung und Underwriting über Finanzierung und Covenant Monitoring bis zu Vermietung, Budgetierung, Capex- und ESG-Steuerung, Portfoliorisiko und Reporting. talecap setzt einzelne Technologie- und Transformationsprojekte um und steuert den Intelligence Layer sowie dessen Einbindung in die fachlichen Prozesse. Operative Mandate übernimmt die NAS Invest Group.
„Wir haben bei NAS nicht einzelne KI-Anwendungen in bestehende Abläufe integriert, sondern die Abläufe selbst neu organisiert. Das primäre Asset ist heute der Datenbestand, die Immobilie folgt der Analyse. Die KI übernimmt die Verarbeitung und Analyse großer Informationsmengen; Einordnung, Urteil und Verantwortung bleiben beim Menschen. Gerade bei Restrukturierungen ist Geschwindigkeit ein wesentlicher Faktor: Wer ein Problemportfolio schnell als belastbaren Datensatz vorliegen hat, kann früher belastbare Optionen entwickeln und abwägen. talecap steuert dabei Technologie und fachliche Umsetzung. Als NAS Invest Group bringen wir dieses Operating Model als Operating Partner in Mandate für Dritte ein“, sagt Steffen Ricken, CEO der NAS Invest Group.
