a.s.r. real estate will verstärkt deutsche institutionelle Investoren gewinnen

Dick Gort, CEO von a.s.r. real estate, kommentiert: „Bei niederländischen institutionellen Investoren sind wir als Manager von Real Assets etabliert. Wir bekommen zahlreiche positive Rückmeldungen zu unseren Fonds und deren Track Record, bei einem Investorenkreis von mehr als 30 institutionellen Anlegern aus den Niederlanden und dem Ausland. In den vergangenen Jahren haben wir begonnen, sehr erfolgreich erste deutsche institutionelle Investoren anzubinden, die gezielt in die Niederlande investieren wollen. Diese Aktivitäten wollen wir nun intensivieren und ausbauen. Dazu führen wir bereits vielversprechende Gespräche in Deutschland.“

Die Investmentplattform von a.s.r. real estate basiert auf einer klaren Trennung der Assetklassen. Jeder Fonds investiert ausschließlich in ein definiertes Segment und verfolgt dabei einen hausintern entwickelten, forschungsbasierten Ansatz. Die sechs Strategien decken die Assetklassen Einzelhandel, Wohnen, Büro, Science Parks, landwirtschaftliche Flächen sowie Erneuerbare Energien ab. a.s.r. real estate ist als AIFM lizenziert und unterliegt der Aufsicht der niederländischen Finanzmarktbehörde (AFM). Die Fonds sind gemäß den europäischen Vorgaben für alternative Investmentfonds strukturiert. Die in Wohn-, Einzelhandels-, Büro- und Science-Park-Immobilien investierenden Fonds sind mit der deutschen Immobilienquote konform.

Die klare Abgrenzung der Strategien schafft Transparenz in Bezug auf Rendite, Risiko, Regulatorik und Nachhaltigkeitsprofil. Wir sind überzeugt, dass die Schaffung realer Werte bedeutet, langfristig zu investieren und damit ein zukunftsfähiges Lebensumfeld für alle zu sichern. Unser forschungsbasierter Ansatz gewährleistet qualitativ hochwertige und nachhaltige Investments in jeder Assetklasse“, sagt Dick Gort.

Der niederländische Real-Asset-Markt ist traditionell stark institutionell geprägt. Ein wesentlicher Teil der Bestände wird von Versicherungen, Pensionsfonds und anderen langfristig orientierten Investoren gehalten oder gemanagt. Dick Gort dazu: „Für deutsche Investoren ergeben sich innerhalb der Eurozone Anlagemöglichkeiten in einem wirtschaftlich eng verflochtenen Marktumfeld. Vor dem Hintergrund vergleichbarer regulatorischer Strukturen kann der niederländische Markt eine sinnvolle Ergänzung bestehender deutscher und europäischer Allokationen darstellen.“

Der ASR Dutch Prime Retail Fund hält Einzelhandelsimmobilien mit einem Gesamtvolumen von rund 1,4 Milliarden Euro, wobei das Portfolio zum Großteil aus Immobilien im Premium-High-Street-Segment besteht. Der Fokus liegt auf den leistungsstärksten Einzelhandelslagen in den acht bedeutendsten niederländischen Innenstädten, ergänzt durch dominierende Nahversorgungszentren und Supermärkte. Angestrebt wird eine Gesamtrendite von über sechs Prozent (Netto-IRR), bei einem über zehnjährigen Track-Record mit einer Dividendenrendite von mehr als 4,5 Prozent.

Der ASR Dutch Core Residential Fund konzentriert sich auf Wohnimmobilien in wirtschaftlich starken Regionen der Niederlande, insbesondere im mittelpreisigen Mietsegment, und verfügt über ein Volumen von rund 2,4 Milliarden Euro. Die Strategie verfolgt einen Core-Ansatz mit langfristigem Anlagehorizont und zielt auf kontinuierliche Ausschüttungen sowie Wertsteigerungen im niederländischen Wohnsegment ab. Darüber hinaus kann der Fonds auf eine konzerninterne Development-Pipeline von rund 13.000 geplanten Wohneinheiten zugreifen. Diese Pipeline ist von strategischer Bedeutung, da es in den Niederlanden einen Mangel an verfügbarem und bezahlbarem Wohnraum gibt und a.s.r. real estate durch die Pipeline maßgeschneiderte Lösungen für Einzelmandate im Wohnimmobiliensektor anbieten kann.

Der ASR Dutch Mobility Office Fund investiert in Büroobjekte an den fünf größten Verkehrsknotenpunkten in den Niederlanden: den CBD-Lagen in Amsterdam, Utrecht, Rotterdam, Den Haag und Eindhoven. Das investierte Kapital liegt bei zirka 600 Millionen Euro. Angestrebt wird eine laufende Dividendenrendite von mindestens fünf Prozent, ergänzt durch langfristige Wertentwicklung aus selektiven Core-Investitionen. Die Immobilien des Fonds verfügen über langfristige Mietverträge mit durchschnittlich sechseinhalb Jahren und bonitätsstarke Nutzer.

Der ASR Dutch Science Park Fund investiert in Forschungs- und Entwicklungsflächen sowie Büros in etablierten Innovationszentren in den Niederlanden, wie beispielsweise technischen Universitäten und Biotech-Campussen. Diese Immobilien fördern Innovationen, da die Mieter dort beispielsweise Medikamente und medizinische Geräte, Quantentechnologie und auch pflanzliche Lösungen für die Ernährungswende entwickeln. Das aktuelle Volumen beträgt rund 275 Millionen Euro, das mittelfristige Zielvolumen liegt bei über 500 Millionen Euro. Die erwartete IRR (Internal Rate of Return) liegt bei über sieben Prozent, mit laufenden Ausschüttungen im Bereich von etwa vier bis fünf Prozent.

Der ASR Dutch Farmland Fund investiert in landwirtschaftliche Flächen in verschiedenen Regionen der Niederlande und weist ein Volumen von rund 2,4 Milliarden Euro auf. Die Struktur ist wie die der Immobilienfonds weitgehend unverschuldet. Das langfristige Ziel ist eine Netto-IRR von über vier Prozent, ergänzt durch jährliche Ausschüttungen von mehr als zwei Prozent.

Der ASR Dutch Green Energy Fund I bündelt Investitionen in niederländische Projekte im Bereich erneuerbarer Energien, darunter Wind- und Solarparks sowie Batteriespeicherlösungen mit einem Volumen von zirka 400 Millionen Euro. Mit weiteren Zeichnungen soll das Fondsvolumen auf eine Milliarde Euro steigen. Über die rund 20-jährige Fondslaufzeit wird eine Ziel-IRR von über sieben Prozent angestrebt. Die Renditen basieren unter anderem auf Stromabnahmeverträgen, die durch langfristige Fördermechanismen der niederländischen Regierung unterstützt werden.