Die Catella Investment Management (CIM), Catella Investment Management Benelux (CIMB) und AIFM-Plattform Catella Real Estate AG (CREAG) haben ein umfangreiches Immobilienportfolio an eine Tochtergesellschaft von Lone Star Funds für den befristeten institutionellen Fonds „Panta Rhei Dutch Residential“ (PDR) erfolgreich verkauft. Damit einher erfolgt wie geplant die Abwicklung dieses Fonds. Durch die Transaktion werden die europäische Investmentmanagement-Plattform von Catella mit der lokalen Expertise des Unternehmens auf dem niederländischen Wohnimmobilienmarkt zusammengeführt.
Das veräußerte Portfolio umfasst 13 Objekte in den Niederlanden, darunter 923 Wohneinheiten, acht Gewerbeeinheiten und 505 Parkplätze mit einer Gesamtfläche von rund 62.739 Quadratmetern. Das Anlagekonzept wurde als „Core+“ (gemäß der INREV-Stilklassifizierung) eingestuft. Der Fokus lag auf Regionen mit positiven demografischen Aussichten und knappem Angebot, um ein diversifiziertes, renditeoptimiertes Portfolio über Regionen und Wohnsegmente hinweg aufzubauen.
In der Aufbauphase nutzte der Fonds regulatorische Änderungen sowie zusätzliche Liquidität, die durch Träger des sozialen Wohnungsbaus verursacht wurde. Über den gesamten Investitionszyklus hinweg profitierten die Anleger von einer Investition in den niederländischen privaten Mietwohnungsmarkt aufgrund steigender Mietpreise, Wertsteigerungen und eines attraktiven Risiko-Rendite-Profils. Der niederländische Markt ist nach wie vor einer der attraktivsten Märkte in Europa und in einigen regulatorischen Aspekten führend, da beispielsweise das Mietniveau an die Qualität des Gebäudes (EPC-Labels) gekoppelt ist. Die starke Nachfrage nach Wohneigentum sorgt im Vergleich zu anderen europäischen Märkten für zusätzliche Liquidität auf dem niederländischen Wohnimmobilienmarkt. Der Fonds sammelte im Laufe der Zeit mehr als EUR 150 Mio. Eigenkapital mit einem Investitionsvolumen von über EUR 250 Mio., verteilt auf 16 Objekte. Die abschließende Veräußerung von 13 Objekten für rund EUR 215,5 Mio. führte zu attraktiven Renditen für die Anleger. Über seinen vierzehnjährigen Lebenszyklus erzielte der Fonds eine durchschnittliche jährliche Nettorendite[1] von über 5,5 % p. a.
