Analyse Article

Konjunktur- und Strukturrisiken in deutschen Immobilien-Assetklassen

Foto von Norbert Ueing

IREBS Standpunkt Nr. 147

Prof. Dr. Tobias Just, FRICS, Universität Regensburg und IRE|BS Immobilienakademie

Auf der EXPO REAL wurde viel diskutiert, welche Lagen, welche Assetklassen und welche Geschäftsmodelle die konjunkturelle Wende schon geschafft haben oder bald schaffen werden. Dies nahm Prof. Dr. Tobias Just zum Anlass, mithilfe zweier Frühindikatoren auf fünf Segmente der Immobilienwirtschaft zu blicken. Die Darstellung zeigt die konjunkturellen Probleme der Branche, aber noch deutlicher die unterschiedlichen strukturellen Aspekte. Und hier zeigen sich spürbare Unterschiede. Es gibt erwartbare Gewinner und Nachzügler und zwei klare Zeichen der Hoffnung.

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